Gianni & Origoni ha assistito Ambienta e Wateralia nell’acquisizione di CSA, società italiana specializzata in valvole ad alto valore aggiunto per la gestione delle reti idriche. Ambienta, asset manager focalizzato sulla sostenibilità ambientale, ha perfezionato l’operazione tramite Wateralia, veicolo di investimento dei fondi Ambienta Water Pumps e Ambienta IV, attivo nella progettazione, ingegnerizzazione e produzione di pompe e sistemi per il ciclo integrato dell’acqua.

Struttura dell’operazione

L’imprenditore Luca Bonatti, titolare dell’intero capitale sociale di CSA fino al closing, ha mantenuto una partecipazione di minoranza. Resterà coinvolto nella gestione e nello sviluppo della società in qualità di Amministratore Delegato.

Il finanziamento a supporto dell’acquisizione è stato messo a disposizione da fondi riconducibili a Blackstone, tramite la sottoscrizione di un bond emesso da Wateralia in private placement.

Due diligence e consulenza strategica

PwC ha svolto la financial e la tax due diligence. Per la parte financial il team era composto da Emanuela Pettenò (Partner), Giorgio Gorla e Marta Simionato. Per la parte tax ha lavorato Alessandro Campione (Partner) con Eva Sorgato, Claudio Gargano e Rosa Amodio.

Roland Berger ha seguito la business due diligence e ha operato come advisor strategico. Il team era coordinato dai partner Andrea Bassanino e Leonardo Bonetti, con il manager Filippo Hoerner.

I team legali di Ambienta e Wateralia

Gianni & Origoni ha operato con un team coordinato dai partner Antonio Segni e Ruggero Gambarota. Per i profili corporate e contrattuali hanno lavorato la counsel Vittoria Sciarroni e l’associate Martina Izzo. I profili labour sono stati seguiti dal partner Saverio Schiavone, dalla managing associate Eleonora Rainaldi e dall’associate Ludovico Cecere. Per i profili IP sono intervenuti il partner Massimo Sterpi e il senior associate Andrea Colantuoni.

Gli aspetti fiscali relativi alla struttura dell’operazione e al suo finanziamento sono stati curati da Facchini Rossi Michelutti Studio Legale Tributario. Il team era composto dai partner Luca Rossi e Giancarlo Lapecorella, dal senior associate Michele Babele e dall’associate Giacomo Capuani.

Greenberg Traurig ha assistito Ambienta e Wateralia sui profili connessi al finanziamento, con un team composto dal senior associate Alessandro Pallavicini e dall’associate Emanuele Cagnetta, sotto la supervisione del partner Marco Leonardi.

Il fronte del venditore

Luca Bonatti è stato assistito dall’avvocato Stefano Molinari per gli aspetti corporate e contrattuali. I dottori Gianluca Chiusa e Franco Frijio hanno seguito gli aspetti strategici e la realizzazione dell’operazione.

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