Weekly Newsalert | Financial Regulatory Outlook
Weekly Newsalert | Financial Regulatory Outlook
A cura di Fabrizio Cascinelli, Mario Zanin e Silvia Brezigia
Normativa europea
Nomenclatura dei fondi
Orientamenti ESMA
L’Autorità europea di regolamentazione e vigilanza dei mercati (ESMA), in data 21 agosto 2024, ha pubblicato gli “Orientamenti sull’utilizzo di termini ambientali, sociali e di governance o relativi alla sostenibilità nelle denominazioni dei fondi” in tutte le lingue dell’Unione europea.
Gli Orientamenti si applicano alle società di gestione di OICVM, ai gestori di fondi di investimento alternativi (GEFIA), compresi i fondi di investimento alternativi (FIA) gestiti internamente, nonché ai gestori di EuVECA, EuSEF, ELTIF e FCM, oltre che alle autorità competenti.
Essi specificano le circostanze in cui le denominazioni dei fondi che utilizzano termini relativi alla dimensione ambientale, sociale o di governance (Environmental, Social, Governance – ESG) o alla sostenibilità possono essere scorrette, poco chiare o fuorvianti.
Infatti, la denominazione di un fondo è un importante strumento per la commercializzazione ed è spesso la prima informazione che perviene agli investitori i quali, pur essendo tenuti a informarsi al di là di tale denominazione e a esaminare attentamente le informative contestuali di un fondo, possono adottare decisioni di investimento significativamente influenzate dalla suddetta denominazione.
Pertanto, ESMA fornisce una serie di raccomandazioni ai gestori di fondi sull’uso di determinati termini nelle denominazioni dei fondi.
La versione definitiva degli Orientamenti era stata pubblicata a maggio 2024.
Gli Orientamenti entrano in vigore dopo tre mesi dalla pubblicazione e, quindi, dal 21 novembre 2024; le autorità nazionali competenti dovranno comunicare ad Esma se (i) sono conformi, (ii) non sono conformi, ma intendono conformarsi, o (iii) non sono conformi e non intendono conformarsi agli Orientamenti entro due mesi dalla data di pubblicazione e, quindi, entro il 21 ottobre 2024.
Con riferimento all’applicabilità, gli Orientamenti trovano applicazione immediata per i nuovi fondi costituiti alla data di entrata in vigore o successivamente; con riferimento, invece, ai fondi preesistenti è previsto un periodo transitorio di sei mesi (21 maggio 2025) per l’applicazione.
Orientamenti sull’utilizzo di termini ambientali, sociali e di governance o relativi alla sostenibilità nelle denominazioni dei fondi.
Normativa nazionale
Antiriciclaggio
Nota Banca d’Italia
Con una Nota del 28 agosto 2024, Banca d’Italia ha comunicato di conformarsi agli Orientamenti EBA del 16 gennaio 2024 recanti modifiche agli “Orientamenti in materia di fattori di rischio ML/TF per l’adeguata verifica della clientela” del 2021.
Le modifiche che EBA ha da ultimo apportato agli Orientamenti in questione sono volte ad estendere l’ambito di applicazione degli Orientamenti del 2021 ai prestatori di servizi legati ai crypto asset (cd. CASP – Crypto-Asset Service Providers), trattandosi di soggetti esposti a rischi di riciclaggio (ML) e finanziamento del terrorismo (TF) come gli enti creditizi e gli istituti finanziari.
In particolare, EBA ha definito le misure che i CASP dovrebbero adottare per identificare e attenuare in maniera efficace i suddetti rischi quando avviano un rapporto continuativo o effettuano operazioni in cripto-attività, nonché le indicazioni per gli enti creditizi e istituti finanziari, riguardo i rischi da considerare quando instaurano un rapporto d’affari con un CASP, oppure quando sono esposti, in altro modo, ai crypto asset.
Inoltre, EBA ha chiarito le misure di adeguata verifica che i CASP dovrebbero applicare nelle situazioni ad alto rischio di riciclaggio e di finanziamento del terrorismo e quando entrano in rapporti di corrispondenza con rispondenti che sono CASP di Paesi non appartenenti all’UE.
Gli Orientamenti si applicheranno dal 30 dicembre 2024 a tutti i soggetti obbligati alle Disposizioni della Banca d’Italia in materia di adeguata verifica della clientela del 30 luglio 2019.
Nota n. 39 del 28 agosto 2024. Attuazione degli Orientamenti dell’Autorità bancaria europea recanti modifiche agli Orientamenti in materia di fattori di rischio per l’adeguata verifica della clientela.
Orientamenti EBA recanti modifica degli orientamenti EBA/GL/2021/02.
Ulteriori notizie dalle Autorità:
Consiglio dei Ministri
> Controlli sul denaro contante – (4 settembre 2024) Approvazione in esame preliminare dello schema di decreto legislativo di adeguamento al Regolamento (UE) 2018/1672 relativo ai controlli sul denaro contante in entrata nell’Unione o in uscita dall’Unione.
> Adeguamento nazionale al MiCAR – (30 agosto 2024) Approvazione in esame definitivo dello schema di decreto legislativo di adeguamento al MiCAR.
Banca d’Italia
> Aggiornamento Piano strategico -Piano Strategico per il triennio 2023-2025 – aggiornamento di metà ciclo.
> Attuazione di Orientamenti EBA – Nota n. 40 del 3 settembre 2024. Attuazione degli Orientamenti dell’Autorità bancaria europea “Orientamenti sulla ritrasmissione dei dati storici nell’ambito del quadro di riferimento per le segnalazioni dell’ABE”.
> Attuazione di Orientamenti EBA – Nota n. 41 del 3 settembre 2024. Attuazione degli Orientamenti dell’Autorità bancaria europea “Orientamenti sull’applicazione della verifica del capitale del gruppo per i gruppi di imprese di investimento conformemente all’articolo 8 del regolamento (UE) 2019/2033”.
Gazzetta ufficiale / Gestori e acquirenti di crediti deteriorati / Secondary Market Directive
(13 agosto 2024) Decreto Legislativo 30 luglio 2024, n. 116. Recepimento della direttiva (UE) 2021/2167, del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2021, relativa ai gestori di crediti e agli acquirenti di crediti e che modifica le direttive 2008/48/CE e 2014/17/UE.
Parlamento europeo
> Intelligenza artificiale (AI) Artificial intelligence act.
“AI Act: documento informativo di sintesi del Parlamento UE”.
> Autorità europea antiriciclaggio (AMLA) – Anti-money-laundering authority (AMLA): Countering money laundering and the financing of terrorism.
Commissione europea / Intelligenza artificiale
(5 settembre 2024) La Commissione firma la convenzione quadro del Consiglio d’Europa sull’intelligenza artificiale.
EBA / Disciplina prudenziale / Banking Package
(13 agosto 2024) Final Report on draft amendments to the FRTB RTS.
(12 agosto 2024) No Action Letter on Boundary in light of the FRTB postponement.
