A cura di Pasquale Salvatore, Marco Ruzza, Antonella Intuire, Francesco Bordin, Marco Napolitano, Stefania Medda, Luca Longobardi

Il disegno di legge di Bilancio 2027 (art. 17) introduce il nuovo art. 307-bis del testo unico delle imposte sui redditi (D.Lgs. n. 117/2026), che prevede la tassazione delle plusvalenze latenti su attività finanziarie in caso di trasferimento della residenza fiscale all’estero. La disposizione non è ancora definitiva e potrà essere modificata nel corso dell’iter parlamentare.

Ambito di applicazione

La norma riguarda le persone fisiche fiscalmente residenti in Italia per almeno sei degli ultimi dieci periodi d’imposta antecedenti il trasferimento, nonché le società semplici ed equiparate e gli enti non commerciali. L’imposta è dovuta solo se il trasferimento comporta la perdita della potestà impositiva italiana e se il valore normale complessivo delle attività finanziarie rilevanti è almeno pari a 800.000 euro, misurato all’ultimo giorno del periodo d’imposta precedente a quello di uscita.

La bozza limita l’ambito applicativo ai redditi diversi, ad eccezione di quelli per i quali permane la potestà impositiva italiana anche dopo l’espatrio. Tale formulazione potrebbe richiedere un affinamento, posto che i proventi derivanti dalla cessione di determinati strumenti finanziari possono essere qualificati, ai fini fiscali italiani, come redditi di capitale e non come redditi diversi.

Determinazione e versamento

L’imposta si applica sulla somma delle differenze positive tra valore normale e costo fiscale dei singoli beni, secondo il regime ordinario (in genere 26%; 12,5% per i titoli di Stato e i titoli equiparati). Il versamento è dovuto entro 180 giorni dalla perdita della residenza.

In caso di trasferimento in uno Stato UE o in uno Stato che assicuri un adeguato scambio di informazioni e assistenza nella riscossione, il versamento dell’imposta può essere differito fino alla cessione delle attività, previo versamento di un acconto pari al 50% dell’imposta dovuta e prestazione di idonea garanzia. Il differimento opera per cinque periodi d’imposta in caso di trasferimento in uno Stato UE e per dieci periodi d’imposta negli altri Stati ammessi. L’imposta non è dovuta sulle attività non cedute entro tale periodo, su quelle trasferite per causa di morte e su quelle non ancora cedute qualora il contribuente torni a essere fiscalmente residente in Italia nel medesimo periodo; le somme versate in eccedenza sono rimborsate.

Decorrenza e profili di attenzione

Le nuove regole si applicano ai trasferimenti di residenza fiscale efficaci dal 1° gennaio 2027; le disposizioni attuative sono demandate a un decreto del MEF. Il testo attuale lascia aperti alcuni aspetti:

• i periodi di residenza anteriori al 2027 non sono esclusi dal computo dei sei anni;
• il perimetro dei beni rilevanti (ad esempio depositi bancari e valute estere) dovrà essere chiarito;
• manca un coordinamento con il regime dei neo-residenti di cui all’art. 24-bis TUIR.