Weekly Newsalert | Financial Regulatory Outlook
Weekly Newsalert | Financial Regulatory Outlook
A cura di Fabrizio Cascinelli, Mario Zanin e Silvia Brezigia
Normativa europea
Resilienza operativa digitale nel settore finanziario (DORA)
Regolamenti delegati
Sono stati pubblicati sulla Gazzetta Ufficiale dell’UE del 30 maggio 2024 due Regolamenti delegati integrativi del Regolamento (UE) 2022/2554 relativo alla resilienza operativa digitale per il settore finanziario (c.d. DORA – Digital Operational Resilience Act), applicabile dal 17 gennaio 2025.
I due Regolamenti delegati contengono norme tecniche relative ai fornitori terzi critici di servizi TIC; nello specifico il DORA definisce “servizi TIC” i “servizi digitali e di dati forniti attraverso sistemi di TIC a uno o più utenti interni o esterni su base continuativa, inclusi l’hardware come servizio e i servizi hardware, comprendenti la fornitura di assistenza tecnica mediante aggiornamenti di software e firmware da parte del fornitore dell’hardware, esclusi i servizi telefonici analogici tradizionali” e prevede che un fornitore terzo sia designato come “critico” al soddisfarsi di precisi criteri.
In tal senso, i Regolamenti delegati pubblicati riguardano:
- i criteri per la designazione dei fornitori terzi di servizi TIC come critici per le entità finanziarie (Regolamento delegato (UE) 2024/1502, elaborato ai sensi di quanto previsto all’art. 31(6), DORA);
- le commissioni per le attività di sorveglianza che l’autorità di sorveglianza capofila addebita ai fornitori terzi critici di servizi TIC e le relative modalità di pagamento (Regolamento delegato (UE) 2024/1505, elaborato ai sensi di quanto previsto all’art art. 43(2), DORA).
Con riferimento alla designazione del “fornitore terzo critico”, il Regolamento delegato (UE) 2024/1502 prevede un approccio di valutazione in due fasi da condursi da parte delle Autorità europee di vigilanza europee sulla base dei criteri stabiliti all’articolo 31, paragrafo 2, del DORA.
Il Regolamento delegato (UE) 2024/1505, invece, definisce le modalità di calcolo della commissione annuale per le attività di sorveglianza previste dal DORA che l’autorità di sorveglianza capofila e le altre autorità europee di vigilanza devono richiedere ai fornitori terzi critici di servizi TIC.
I Regolamenti entrano in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea (19 giugno 2024) e sono direttamente applicabili (salvo una deroga relativa ai criteri per la valutazione del fornitore terzo come “critico” che prevede un’applicabilità al 16 gennaio 2025).
Regolamento delegato (UE) 2024/1502 che integra il regolamento (UE) 2022/2554 specificando i criteri per la designazione dei fornitori terzi di servizi TIC come critici per le entità finanziarie Link
Regolamento delegato (UE) 2024/1505 che integra il regolamento (UE) 2022/2554 determinando l’importo delle commissioni per le attività di sorveglianza che l’autorità di sorveglianza capofila addebita ai fornitori terzi critici di servizi TIC e le relative modalità di pagamento Link
Normativa europea
Cripto-attività (MICAR)
Regolamenti delegati
Sono stati pubblicati sulla Gazzetta Ufficiale dell’UE del 30 maggio 2024 quattro Regolamenti delegati integrativi del Regolamento (UE) 2023/1114 relativo ai mercati delle cripto-attività (c.d. MICAR – Markets in Crypto Assets Regulation).
Si tratta delle norme tecniche di regolamentazione relative ai seguenti aspetti:
- i criteri per classificare come significativo un token collegato ad attività o un token di moneta elettronica (Regolamento delegato (UE) 2024/1506, ai sensi dell’art. 43(11), MICAR);
- i criteri e i fattori di cui EBA, ESMA e le autorità competenti devono tenere conto in relazione ai rispettivi poteri di intervento (Regolamento delegato (UE) 2024/1507, ai sensi degli articoli 103(8), 104(8) e 105(7), MICAR);
- le norme procedurali per l’imposizione di sanzioni amministrative pecuniarie da parte di EBA (Regolamento delegato (UE) 2024/1504, ai sensi dell’art. 134(10), MICAR);
- le norme sulle commissioni di vigilanza applicate da EBA (Regolamento delegato (UE) 2024/1503, ai sensi dell’art. 137(3), MICAR).
Relativamente ai criteri per classificare i token collegati ad attività e i token di moneta elettronica come significativi, il Regolamento delegato (UE) 2024/1506 precisa (i) le circostanze in cui le attività dell’emittente del token collegato ad attività e del token di moneta elettronica sono considerate significative su scala internazionale al di fuori dell’Unione e (ii) le circostanze in cui i token collegati ad attività e i token di moneta elettronica e i loro emittenti sono considerati interconnessi con il sistema finanziario.
Con riferimento ai poteri di intervento delle autorità, il Regolamento delegato (UE) 2024/1507 dettaglia i criteri e i fattori che ESMA, EBA e le altre autorità competenti devono considerare per determinare se vi sia un timore significativo in materia di tutela degli investitori o una minaccia all’ordinato funzionamento e all’integrità dei mercati delle cripto-attività o alla stabilità dell’insieme o di una parte del sistema finanziario dell’Unione.
In materia di imposizione di sanzioni amministrative pecuniarie o penalità di mora agli emittenti di token collegati ad attività significativi e agli emittenti di token di moneta elettronica significativi, il Regolamento delegato (UE) 2024/1504 specifica le norme procedurali che EBA è tenuta a seguire.
Infine, il Regolamento delegato (UE) 2024/1503 stabilisce il metodo di calcolo delle commissioni che gli emittenti di token collegati ad attività significativi e gli emittenti di token di moneta elettronica significativi devono corrispondere ad EBA per l’esercizio delle sue funzioni di vigilanza in ambito MICAR.
I Regolamenti entrano in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea (19 giugno 2024) e sono direttamente applicabili.
Regolamento delegato (UE) 2024/1503 che integra il regolamento (UE) 2023/1114 specificando le commissioni che l’Autorità bancaria europea addebita agli emittenti di token collegati ad attività significativi e agli emittenti di token di moneta elettronica significativi Vai alla pagina
Regolamento delegato (UE) 2024/1504 che integra il regolamento (UE) 2023/1114 specificando le norme procedurali per l’esercizio, da parte dell’Autorità bancaria europea, della facoltà di imporre sanzioni amministrative pecuniarie o penalità di mora agli emittenti di token collegati ad attività significativi e agli emittenti di token di moneta elettronica significativi Vai alla pagina
Regolamento delegato (UE) 2024/1506 che integra il regolamento (UE) 2023/1114 precisando taluni criteri per classificare i token collegati ad attività e i token di moneta elettronica come significativi Vai alla pagina
Regolamento delegato (UE) 2024/1507 che integra il regolamento (UE) 2023/1114 specificando i criteri e i fattori di cui l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati, l’Autorità bancaria europea e le autorità competenti devono tenere conto in relazione ai rispettivi poteri di intervento Vai alla pagina
Ulteriori notizie dalle Autorità:
ESMA / Final Report in ambito MICAR
(31 maggio 2024) Final Report. Draft technical Standards specifying certain requirements in relation to conflicts of interest for crypto-asset service providers under the Markets in Crypto Assets Regulation (MiCA) Scarica il PDF, 1077 KB
ESMA / Utilizzo dell’IA nei servizi di investimento al dettaglio
(30 maggio 2024) Public Statement on the use of Artificial Intelligence (AI) in the provision of retail investment services Scarica il PDF, 206 KB
ESMA / Relazione sulle comunicazioni di marketing
(27 maggio 2024) ESMA reports on the application of MiFID II marketing requirements Scarica il PDF, 998 KB
Consiglio dell’UE / AML Package e Basilea III (approvazioni)
(30 maggio 2024) Anti-money laundering: Council adopts package of rules Vai alla pagina
(30 maggio 2024) Basel III reforms: new EU rules to increase banks’ resilience to economic shocks Vai alla pagina
Parlamento europeo / Elezioni europee
(28 maggio 2024) What happens after the European elections? Vai alla pagina
(31 maggio 2024) Le notizie della settimana sulle elezioni europee 2024 Vai alla pagina
